Как государство за 20 лет вернуло себе контроль над нефтегазовой отраслью
За 20 лет добыча нефти в России выросла почти вдвое / Reuters
Нефть в одни руки
После распада Советского Союза добыча нефти в России упала почти на треть до 300 млн т и все 1990-е годы оставалась примерно на этом уровне. В 2000-е гг. производство начало расти. Государство реформировало налоговую систему и установило понятные правила игры для отрасли, в итоге добыча росла темпами, сопоставимыми с лучшими годами освоения Западной Сибири, говорит заместитель главного редактора журнала «Нефть и капитал» Мария Славкина. В 2018 г. российская добыча побила рекорд советских времен, достигнув 11,4 млн барр. в сутки. Сейчас страна входит в тройку крупнейших производителей сырья наряду с Саудовской Аравией и США.
Начали расти и цены на сырье. Если в декабре 1998 г. среднемесячная стоимость Brent упала до минимального значения – $10 за 1 барр., то уже через полгода цены выросли вдвое. Максимума они достигли 3 июля 2008 г.
– $146,08 за 1 барр.
Спрос на нефть внутри России не успевал за ростом добычи. Поэтому Россия стала строить новые экспортные маршруты в Европу – Балтийская трубопроводная система (БТС) и БТС-2 позволили увеличить экспорт нефти через собственные порты на Балтике и отказаться от перевалки сырья через порты Прибалтики. С вводом трубопровода Восточная Сибирь – Тихий океан Россия становится одним из главных поставщиков нефти в Китай.
Фотогалерея: Нефтегазовая промышленность. Главные события за 20 лет
К началу 2000-х гг. нефтяная отрасль уже прошла через приватизацию и залоговые аукционы. Крупнейшими игроками на рынке тогда были «Лукойл», «Сургутнефтегаз» и ЮКОС.
Тогда же российской нефтяной отраслью всерьез начали интересоваться западные мейджоры: советская нефтяная промышленность работала практически в изоляции, а в новой России они увидели массу возможностей. «Западные компании были уверены, что их встретят с распростертыми объятиями, потому что они несут технологии, капитал, передовой опыт и управленческие навыки», – пишет известный американский экономист Дэниел Ергин в книге «В поисках энергии».
Но они ошиблись. Россия гордилась достижениями советской промышленности, а любые заявления об их несоответствии мировым стандартам воспринимались в штыки. «Ни правительство, ни зарождающийся российский бизнес, ни политические партии не видели оснований для передачи контроля над сколь-нибудь существенными ресурсами западным компаниям», – пишет Ергин.
1999 Начало поставок газа по трубопроводу Ямал – Европа через территорию Белоруссии и Польши в Германию. До сих пор газ в Европу прокачивался только через территорию Украины.
2000 «Транснефть» вводит в эксплуатацию Балтийскую трубопроводную систему для обеспечения прямого экспорта нефти из России через порт Приморск, а также трубопровод Суходольная – Родионовская для транспортировки сырья через порт Новороссийск. Эти маршруты снизили зависимость российского экспорта нефти от транзита по территории стран Прибалтики и Украины.
2003 Начало дела ЮКОСа. Арестован Михаил Ходорковский, за решеткой он проведет 10 лет.
2004 Главный актив ЮКОСа – «Юганскнефтегаз» – реализуется на аукционе в пользу «Байкалфинансгруп», которая затем перепродаст его «Роснефти». В ходе последующего банкротства ЮКОСа все его главные активы скупит «Роснефть».
2005 Роман Абрамович продал «Сибнефть» «Газпрому». Компания переименована в «Газпром нефть».
2006 «Газпром» получает эксклюзивное право на экспорт трубопроводного газа из России.
2008 Россия и Китай договорились о долгосрочных поставках нефти в Китай по новому трубопроводу Восточная Сибирь – Тихий океан (ВСТО).
2009 Газовая война между Россией и Украиной привела к прекращению транзита газа в Европу почти на две недели – с 7 по 20 января.
2011 «Газпром» построил газопровод «Северный поток» через Балтийское море в Германию, который создает первый прямой маршрут для транспортировки российского газа в ЕС.
2012 «Транснефть» вводит в эксплуатацию трубопроводную систему ВСТО для экспорта нефти в восточном направлении через порт Козьмино и БТС-2 для расширения возможностей экспорта на запад – через порт Усть-Луга.
2013 «Роснефть» покупает TНK-BP и «Итеру» и становится крупнейшей публичной нефтегазовой компанией мира. Правительство разрешает экспорт СПГ независимым производителям.
2014 «Газпром» и CNPC подписывают крупнейший в истории 30-летний договор купли-продажи российского трубопроводного газа в Китай.
2014 По решению суда «Башнефть» была изъята у «АФК Система» Владимира Евтушенкова в пользу государства из-за признания приватизации незаконной. Через два года компанию купит «Роснефть».
2016 20 января цены на нефть Brent рухнули до $24,51 за баррель. ОПЕК и еще 11 стран, не входящих в картель, в том числе Россия, договорились об ограничении добычи нефти. Участники соглашения до сих пор придерживаются его условий.
2017 Отгружена первая партия сжиженного природного газа с проекта «Новатэка» и его иностранных партнеров «Ямал СПГ».
Но кое-кто все же добился определенных успехов.
Самой настойчивой была BP. Сначала она купила 10% в «Сиданко» Владимира Потанина и Михаила Прохорова. А когда та стала трещать под ударами ТНК Михаила Фридмана, Германа Хана, Виктора Вексельберга и их партнеров, договорилась о партнерстве с ними. Так в 2003 г. появилась ТНК-ВР, в которой доли российских бизнесменов и BP распределились в пропорции 50:50. Спустя 10 лет эту компанию купит «Роснефть», исходя из оценки в $54 млрд, а BP окажется вторым после государства акционером «Роснефти».
ConocoPhillips в 2004 г. купила у российского правительства 7,6% «Лукойла», затем довела долю до 20%. Но американская компания так и не получила доступ к обширным российским запасам нефти, на которые рассчитывала. В 2015 г. после 25 лет работы ConocoPhillips ушла из России, продав все свои активы.
Среди российских компаний самой быстро растущей был ЮКОС Михаила Ходорковского. В 2003 г. он вышел на первое место по добыче нефти и пытался объединиться с «Сибнефтью» Романа Абрамовича. Но этим планам не суждено было сбыться – осенью 2003 г.
Ходорковский был задержан. Его приговорили к девяти годам тюрьмы по обвинению в мошенничестве и других преступлениях. Затем он получил еще один срок по «второму делу ЮКОСа» и в общей сложности провел за решеткой 10 лет. Активы ЮКОСа ушли с молотка. Самые лакомые куски достались «Роснефти».
Новый рынок – СПГ
В 2009 г. на Сахалине заработал первый в России завод по сжижению газа мощностью 11 млн т СПГ в год. Его построили участники проекта «Сахалин-2», реализуемого на условиях соглашения о разделе продукции. Проект вела Shell, но незадолго до запуска предприятия контроль над ним перешел к «Газпрому».
В 2017 г. «Новатэк» Леонида Михельсона на Ямальском полуострове ввел в эксплуатацию завод «Ямал СПГ» мощностью 18 млн т. Позже заработало небольшое предприятие в Высоцке на берегу Финского залива (660 000 т). На этом компания останавливаться не намерена. К 2030 г. ее мощности по производству СПГ вырастут минимум до 57 млн т в год. Всего к 2035 г. страна будет производить 120–140 млн т СПГ в год, говорил президент России Владимир Путин.
Для сравнения: на середину 2019 г. СПГ-мощности Катара составляли 77 млн т, Австралии – 87 млн т, США – 46 млн т.
Дело ЮКОСа стало прологом к фактической национализации нефтяной отрасли. Далее «Роснефть» поглотила ТНК-BP, «Итеру» и «Башнефть».
Государственный «Газпром» тоже создает свой нефтяной бизнес. В 2005 г. он купил у Абрамовича «Сибнефть» (сейчас «Газпром нефть»). Позже «Газпром нефть» приобретает компанию Sibir Energy – владельца Московского НПЗ.
За минувшие 20 лет произошла консолидация нефтяной отрасли России. На компании, прямо и косвенно контролируемые государством, сейчас приходится более половины добычи, безоговорочный лидер с долей в 40% по итогам девяти месяцев 2019 г. – «Роснефть», хотя еще в начале 2000 гг. ее доля была всего 4%.
Трудно найти хоть одну страну в мире, правительство которой не было бы активно представлено в той отрасли, которая формирует существенную часть доходов в бюджет, объясняет помощник руководителя администрации президента России, бывший замминистра энергетики Кирилл Молодцов.
«России не нужны тысячи держателей-рантье нефтяных активов, потому что они не будут конкурентны и с точки зрения достаточности капитала, необходимого для разработки месторождений, и с точки зрения себестоимости продукции, – считает чиновник. – В любом случае им придется обращаться к государству за льготами, в госбанки за финансированием, и эти запросы будут существеннее, чем у держателей крупных активов. В нефтяной отрасли масштаб имеет значение».
«Интерес государства к нефтяной отрасли – это вопрос контроля природной ренты и отчасти госконтроля над крупными финансовыми ресурсами из соображений политического характера», – рассуждает профессор Высшей школы экономики и член совета директоров «Роснефти» Олег Вьюгин. По его мнению, дальнейшая национализация отрасли выглядит наиболее вероятным сценарием.
«Газпром» – рычаг Кремля
Формально государство никогда не теряло контроль над «Газпромом». Но в 1990-е гг., когда им руководил Рем Вяхирев, а премьер-министром России был бывший министр газовой промышленности СССР, основатель «Газпрома» Виктор Черномырдин, компания получила невиданную самостоятельность.
У «Газпрома» был даже собственный стабилизационный фонд, освобожденный от налогов. У государства было 40% в компании, но 35% из этого пакета в 1994 г. были переданы в управление Вяхиреву. Договором предусматривался и опцион на выкуп 30%.
Дополняла картину потеря «Газпромом» внушительной части активов и экспортных рынков стран СНГ. Они в 1990-х были утрачены в пользу «Итеры» Игоря Макарова, что некоторыми воспринималось как признаки вывода активов.
В начале 2000-х гг. бывший тогда министром экономического развития и торговли Герман Греф предложил реформировать естественные монополии – РАО «ЕЭС России», Министерство путей сообщения (сейчас РЖД) и «Газпром». Общий принцип реформ был прост – отделить монопольные виды деятельности от конкурентных. Применительно к «Газпрому» это означало выделение трубы в самостоятельную компанию с равным доступом к ней и создание конкуренции в сфере добычи газа. Реформа подразумевала и крайне непопулярный шаг – либерализацию цен для конечных потребителей.
Предправления «Газпрома» Алексей Миллер был против реформы, о чем он и написал президенту России Владимиру Путину. После этого вопрос о целесообразности реформы был снят с обсуждения.
Альтернативой реформированию и либерализации газовой отрасли стал курс на ее огосударствление и контроль. В 2005 г. был принят закон, согласно которому государству в компании должно принадлежать не менее 50% плюс 1 акция. Формально завершить этот процесс получилось лишь в 2013 г.: госкомпания «Роснефтегаз» в несколько этапов выкупила 10,96% акций «Газпрома». В результате доля государства выросла до искомых 50,005%. А в 2006 г. принят закон об экспортной монополии «Газпрома».
«Государство категорически было не готово отпустить такой мощный рычаг влияния на экономику и внешнюю политику, едва ли не единственный оставшийся», – резюмирует директор энергетического центра бизнес-школы «Сколково» Татьяна Митрова.
Действительно, газ для Кремля стал рычагом в международных переговорах. Яркий пример – конфликт с Украиной.
В 2009 год обе страны вступали, не договорившись о ценах на поставку газа Украине и его транзит. Европа была в панике, ожидая дефицита топлива. Так и вышло. Сначала «Газпром» прекратил поставки газа на Украину, а 7 января и транзит через нее в Европу, обвинив Украину в воровстве газа. На урегулирование ситуации и возобновление поставок в Европу ушло почти две недели.
Подписанные тогда контракты истекают через 2,5 месяца – 31 декабря. Пока «Газпрому» с «Нафтогазом» договориться ни о чем не удалось. Камнем преткновения являются судебные споры (по сумме двух исков стокгольмский арбитраж присудил «Нафтогазу» компенсацию в $2,6 млрд) и попытки «Газпрома» снизить зависимость от украинского маршрута строительством новых экспортных труб – «Северного потока – 2» и «Турецкого потока».
Существенным достижением «Газпрома» за последние годы можно считать выход на китайский рынок. Контракт с CNPC предполагает поставку более 1 трлн куб. м газа в течение 30 лет, она должна начаться уже в декабре этого года.
Правда, контрактная цена до сих пор держится в секрете и экономическая эффективность соглашения с Китаем не очевидна.
Развитие российской газовой отрасли будет зависеть от экономической политики государства в целом, считает Митрова: «Пока признаков перемен не видно, менять политику по-прежнему не готовы. Но изменения внешних условий, мирового рынка настолько сильны, что в какой-то момент реформа может стать единственным выходом».
Едва ли на среднесрочном горизонте стоит ожидать каких-то кардинальных изменений, соглашается старший директор отдела корпораций Fitch Дмитрий Маринченко. «Государство опасается делать шаги, экономические последствия которых сложно просчитать, – объясняет эксперт. – Переход к рыночному ценообразованию, может быть, и помог бы более рациональному распределению ресурсов за счет конкуренции, но лишняя головная боль в виде непредсказуемых цен на газ государству не нужна». Хотя «точечные изменения возможны». Будет расти объем газа, который «Газпром» сможет продавать по нерегулируемым ценам, а какие-то отдельные компании в перспективе могут получить возможность экспортировать газ по трубе.
В тексте исправлена сумма компенсации, присужденной «Нафтогазу».
Новости СМИ2
Отвлекает реклама? Подпишитесь, чтобы скрыть еёРоссийская нефтяная отрасль прошла пик трудностей, заявил Новак
https://ria.ru/20220617/neft-1796124473.html
Российская нефтяная отрасль прошла пик трудностей, заявил Новак
Российская нефтяная отрасль прошла пик трудностей, заявил Новак – РИА Новости, 17.06.2022
Российская нефтяная отрасль прошла пик трудностей, заявил Новак
Нефтяная отрасль РФ прошла пик трудностей в процессе адаптации к новым условиям на рынке, заявил вице-премьер РФ Александр Новак в рамках ПМЭФ. РИА Новости, 17.06.2022
2022-06-17T14:48
2022-06-17T14:48
2022-06-17T14:48
петербургский международный экономический форум — 2022
экономика
петербургский международный экономический форум (фонд)
санкт-петербург
нефть
цены на нефть
россия
александр новак
/html/head/meta[@name=’og:title’]/@content
/html/head/meta[@name=’og:description’]/@content
https://cdnn21.
img.ria.ru/images/07e5/0a/06/1753289262_0:0:3026:1703_1920x0_80_0_0_76be8655ce038d914367d0075c213d61.jpg
С.-ПЕТЕРБУРГ, 17 июн – РИА Новости. Нефтяная отрасль РФ прошла пик трудностей в процессе адаптации к новым условиям на рынке, заявил вице-премьер РФ Александр Новак в рамках ПМЭФ.”Я считаю, что пик трудностей прошел, он был, наверное, где-то в марте, когда наши компании столкнулись с тем что, даже не на основании санкций, санкций тогда не было, особенно на нефть и нефтепродукты, кроме тех, которые ввели США и Канада… вопрос из-за того, что отказывались покупать или работать с российскими поставщиками. Трейдеры, которые работали постоянно на нашем рынке, европейские в основном, тоже отказывались работать”, – сказал он в интервью телеканалу “Россия 24″.”Свято место пусто не бывает, как говорится, появились новые трейдеры, уже не европейские, а азиатские, российские трейдеры, соответственно. Наши компании, на мой взгляд, адаптировались, и мы вышли из этой ситуации. Даже, как я уже говорил, в течение четырех месяцев, в принципе мы восстановили свою добычу”, – заключил Новак.
Юбилейный XXV Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) проходит в Санкт-Петербурге с 15 по 18 июня. РИА Новости выступает информационным партнером форума.
https://ria.ru/20220617/neft-1796080053.html
https://ria.ru/20220617/neft-1796091175.html
санкт-петербург
россия
РИА Новости
1
5
4.7
96
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
2022
Владимир Лаврентьев
Владимир Лаврентьев
Новости
ru-RU
https://ria.ru/docs/about/copyright.html
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/
РИА Новости
1
5
4.7
96
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
1920
1080
true
1920
1440
true
https://cdnn21.
img.ria.ru/images/07e5/0a/06/1753289262_0:0:2732:2048_1920x0_80_0_0_e7f3544ef13485849be9dedac610ade9.jpg
1920
1920
true
РИА Новости
1
5
4.7
96
7 495 645-6601
ФГУП МИА «Россия сегодня»
https://xn--c1acbl2abdlkab1og.xn--p1ai/awards/
Владимир Лаврентьев
экономика, петербургский международный экономический форум (фонд), санкт-петербург, нефть, цены на нефть, россия, александр новак
Петербургский международный экономический форум — 2022, Экономика, Петербургский международный экономический форум (фонд), Санкт-Петербург, Нефть, Цены на нефть, Россия, Александр Новак
С.-ПЕТЕРБУРГ, 17 июн – РИА Новости. Нефтяная отрасль РФ прошла пик трудностей в процессе адаптации к новым условиям на рынке, заявил вице-премьер РФ Александр Новак в рамках ПМЭФ.
“Я считаю, что пик трудностей прошел, он был, наверное, где-то в марте, когда наши компании столкнулись с тем что, даже не на основании санкций, санкций тогда не было, особенно на нефть и нефтепродукты, кроме тех, которые ввели США и Канада.
.. вопрос из-за того, что отказывались покупать или работать с российскими поставщиками. Трейдеры, которые работали постоянно на нашем рынке, европейские в основном, тоже отказывались работать”, – сказал он в интервью телеканалу “Россия 24”.
17 июня 2022, 13:06Петербургский международный экономический форум — 2022
В “Газпром нефти” допустили, что Европа обойдется без поставок из России
“Свято место пусто не бывает, как говорится, появились новые трейдеры, уже не европейские, а азиатские, российские трейдеры, соответственно. Наши компании, на мой взгляд, адаптировались, и мы вышли из этой ситуации. Даже, как я уже говорил, в течение четырех месяцев, в принципе мы восстановили свою добычу”, – заключил Новак.
Юбилейный XXV Петербургский международный экономический форум (ПМЭФ) проходит в Санкт-Петербурге с 15 по 18 июня. РИА Новости выступает информационным партнером форума.
17 июня 2022, 13:28
Bloomberg заявил об истощении нефтяной “заначки” США
Познакомьтесь с возобновляемым источником энергии, готовым к росту с помощью нефтяной промышленности
«Ни разу, скажем, с 1970-х годов, когда был огромный поворот к геотермальной стороне дома, мы не видели такого интереса, который мы сегодня», — сказала Келли Блейк, президент совета директоров Geothermal Rising, торговой ассоциации, специализирующейся на геотермальной энергии.
«На самом деле кажется, что в настоящее время геотермальная энергия имеет восходящую траекторию с точки зрения инноваций, финансирования, интереса на всех уровнях бизнеса, а также со стороны правительства», — добавил Блейк.
Администрация Байдена подталкивает нефтегазовые компании к тому, чтобы они серьезно рассмотрели возможность включения геотермальных проектов в свои бизнес-планы. На декабрьском заседании Национального нефтяного совета министр энергетики Дженнифер Гранхольм назвала геотермальную энергию своей любимой темой.
«Это неотразимо, если учесть набор навыков и ноу-хау, которые уже есть в этой отрасли по добыче энергии из недр», — сказал Грэнхольм собравшимся руководителям нефтяных компаний, среди которых были генеральный директор Exxon и Председатель 9.0007 Даррен Вудс. «Я знаю, что вы управляете молекулами [углерода], но вы можете управлять многими вещами. Подумайте: вы тоже просверливаете отверстия. Вы идете под поверхность, вы знаете, где вещи.
И гидроразрыв действительно открывает огромные возможности для улучшения геотермальной энергии».
Как следует из названия, геотермальная энергия относится к тепловой энергии из-под поверхности Земли. Он основан на подключении к резервуарам с горячей водой, которая доставляется на поверхность для выработки электроэнергии, а также для отопления и охлаждения. Большинство водохранилищ США расположены на западе, но появление потенциальных новых технологий также может расширить их использование.
Компании, которые инвестируют в геотермальные проекты и отвечают действующим требованиям к заработной плате, будут иметь право на 30-процентный налоговый кредит в соответствии с Законом о снижении инфляции, с дополнительными 10-процентными налогами, если проект соответствует требованиям внутреннего содержания или расположен в энергетическом сообществе , , которые включают районы, где закрылась угольная шахта или которые экономически зависели от добычи и переработки ископаемого топлива.
Двухпартийный закон об инфраструктуре выделил 84 миллиона долларов на четыре демонстрационных проекта усовершенствованных геотермальных систем, заявки на которые, как ожидается, будут открыты в начале следующего года. Министерство энергетики также поставило цель сократить стоимость усовершенствованных геотермальных систем, которые могли бы улучшить существующие резервуары или создать новые, на 9%.0 процентов к 2035 году. И изучается потенциал производства геотермальной энергии и тепла из заброшенных нефтяных и газовых скважин.
«За последние 15 лет из-за сланцевой революции в Соединенных Штатах было пробурено огромное количество скважин, — говорит Сара Джуэтт, руководитель отдела стратегии Fervo Energy, компании, занимающейся разработкой геотермальных проектов нового поколения. «Все эти технологии развивались и росли, и их можно напрямую применять к геотермальной энергии, но их никогда не нужно было применять».
Компании, обычно связанные с бурением нефтяных и газовых скважин в Соединенных Штатах, начали более глубоко вникать в геотермальные проекты.
Baker Hughes, одна из крупнейших буровых компаний в мире, расширяет свой геотермальный бизнес и заключила партнерское соглашение с Continental Resources и Chesapeake Energy — двумя гигантами в независимом нефтегазовом секторе — чтобы проверить, могут ли они с выгодой превратить потраченные ресурсы. скважин природного газа в геотермальные объекты.
Повышенный интерес проистекает из ряда кнутов и пряников, сказал Аджит Менон, вице-президент Baker Hughes по геотермальной энергии. В то время как государственные субсидии помогают, в частном секторе также есть желание найти способы соответствовать новым правилам надежности в Калифорнии и других местах, которые ищут безуглеродную электроэнергию для базовой нагрузки, которая может производиться круглосуточно.
«Сегодняшняя разработка, как с точки зрения технологического стартапа, так и с большим интересом и поддержкой со стороны или, по крайней мере, потенциальной поддержкой со стороны государственных учреждений, это, вероятно, самое захватывающее время, которое я видел для геотермальной энергии за долгое время», Менон сказал.
Геотермальная разработка может также выиграть от ноу-хау и данных, которые нефтяные и буровые компании уже накопили за последнее десятилетие. В отрасли уже есть карты существующих геотермальных горячих точек, а инженерные достижения могут сделать даже «сухие» геотермальные скважины — те, в которых есть тепло, но нет жидкости — прибыльными в будущем.
Нефтегазовый гигант Chevron Corp. подписал в декабре партнерское соглашение для своего бизнеса Chevron New Energies, чтобы стать партнером шведской Baseload Capital для разработки нового поколения геотермальных технологий разработки, включая проект в горах Weepah Hills в Неваде.
«Если вы посмотрите на геотермальную энергетику, то увидите, что мы используем некоторые из основных возможностей Chevron, — сказала Барбара Харрисон, вице-президент по компенсациям и новым технологиям в Chevron New Energies. «Вот почему мы смотрим на геотермальную энергию, чтобы иметь возможность поддерживать наши операции по сравнению с некоторыми другими более традиционными возобновляемыми источниками энергии».
Тем не менее, технология сталкивается со своими собственными проблемами, выходящими за технические барьеры, такими как потребность в более совершенных технологиях разведки. Среди них — препятствия, связанные с получением разрешений, и сравнительно более высокие затраты по сравнению с традиционными возобновляемыми источниками энергии, такими как ветер и солнечная энергия.
Капитальные затраты на разработку традиционных геотермальных источников энергии составляют от 3000 до 6000 долларов США за киловатт-электроэнергию, тогда как капитальные затраты на наземные ветровые или солнечные фотоэлектрические установки составляют от 1700 до 2100 долларов США/кВт, согласно отчету Министерства энергетики США. по данным 2016 года.
Лорен Бойд, исполняющая обязанности директора Управления геотермальных технологий Министерства энергетики США, сказала, что длительные процессы, которые должны пройти разработчики, чтобы вывести геотермальную энергию в онлайн, «не обязательно связаны» с другими отраслями, которые выполняют аналогичные подготовительные работы.
И она сказала, что нефтегазовая промышленность отметила длительные сроки выдачи разрешений , что может замедлить разработку и сроки выхода на рентабельность.
«Если вы тратите впустую семь лет, это непривлекательно, особенно для таких отраслей, как нефть и газ, которые имеют действительно большие операции, [где] все происходит довольно быстро», — сказал Бойд.
Геотермальная энергия — «более дорогая паршивая овца» по сравнению с ветром и солнцем, сказала Джуэтт, но она и другие защитники предупреждают, что это не просто сравнение «яблок с яблоками». Министерство энергетики изучает, как сообщества и коммунальные службы могут повысить ценность геотермальной энергии, учитывая, что это базовая нагрузка 9.0007 power производитель, который может обеспечить гибкую и надежную генерацию, сказал Бойд.
Сторонники также указывают на необходимость еще большего финансирования со стороны законодателей, чтобы помочь капиталоемкой технологии снизить ее затраты в будущем.
«Мы, как отрасль, довольны или исторически были довольны тем большим финансированием, которое мы можем получить, но если вы посмотрите на распределение финансирования между различными видами энергии, геотермальная энергия действительно является каплей в море», Блейк. сказал Геотермальный Райзинг.
Тем не менее, работа на благо отрасли вызывает давний интерес обеих партий, поскольку технология получает увеличенное финансирование как при республиканской, так и при демократической администрациях, что делает ее потенциальной областью интереса, поскольку законодатели направляются в разделенный Конгресс в январе.
«Когда дело доходит до ценности этого решения, особенно если учесть многочисленные источники энергии базовой нагрузки, которые, вероятно, продолжат отключаться, это действительно может заполнить пробел, и отрасль находится в выигрышном положении. двухпартийным», — сказал Блейк.
Акции Exxon: стоит ли покупать XOM на прогнозах доходов и перспектив нефтяной отрасли на 2023 год?
Exxon Mobil (XOM) превосходит все шансы.
После исключения из промышленного индекса Доу-Джонса в августе 2020 года, спустя 92 года, Exxon использовала восстановление цен на нефть в 2022 году в качестве катализатора, чтобы доказать свою ценность. Но действительно ли Exxon вернула себе трон энергетической отрасли? А запасы нефти уже достигли своего пика? Или Exxon и нефть только начинают? Для ответа взгляните на график акций Exxon.
Икс
Exxon подскочила вверх после того, как 28 октября превзошла оценки прибыли за третий квартал. Нефтяной гигант рос с начала года, сначала в ответ на рост цен на нефть, а затем в ответ на нападение России на Украину. Но когда цены на нефть опустились ниже 100 долларов за баррель, Exxon возглавила задачу поднять акции выше и показать инвесторам, что увеличение добычи, повышение прибыльности и запланированное расширение нефтеперерабатывающего бизнеса не были просто случайностью.
В этом месяце Exxon обнародовала новый корпоративный план, который включает увеличение выкупа акций до 50 миллиардов долларов до 2024 года, увеличение производства и сокращение выбросов парниковых газов.
Exxon заявила, что план должен удвоить прибыль и потенциальный денежный поток к 2027 году по сравнению с 2019 годом в результате «высокодоходных проектов с низкой стоимостью поставок».
Компания также заявила, что к 2027 году «ожидается, что добыча в разведке и добыче вырастет на 500 000 баррелей нефтяного эквивалента в день до 4,2 миллиона баррелей нефтяного эквивалента в день», при этом более 50% от общего объема будет приходиться на Пермский бассейн США. , Гайана, Бразилия, а также проекты по производству сжиженного природного газа, в которые компания инвестирует9.0003
Возглавит ли Exxon возрождающийся энергетический сектор?
«Мы рассматриваем наш успех как уравнение «и», в котором мы можем производить энергию и продукты, необходимые обществу, и быть лидером в сокращении выбросов парниковых газов от нашей собственной деятельности, а также от других компаний», Даррен Вудс, генеральный директор», — говорится в сообщении.
Энергетика составляла всего 2,5% S&P 500 в августе 2000 года, когда Exxon была исключена из Dow.
Сейчас энергия составляет более 5% S&P 500.
Но стратегия Exxon может столкнуться с препятствиями.
Президент Джо Байден и другие демократы продолжают критиковать Exxon и другие крупные нефтяные компании за то, что они сидят на своих прибылях. В отчете Комитета по надзору Палаты представителей США за этот месяц говорится, что у крупных нефтяных компаний мало намерений отказываться от согревающего атмосферу топлива в пользу большего количества солнечных, ветровых, водородных и других альтернатив, несмотря на «зеленый отмыв».
На этой неделе компания Exxon подала иск против Европейского союза в связи с решением блока ввести дополнительный налог на высокие прибыли энергетических компаний, вызванные вторжением России в Украину.
Вопросы также связаны с ценой на нефть в 2023 году. По оценкам аналитиков, в 2023 году цена сырой нефти в среднем превысит 90 долларов за баррель, тогда как фьючерсы на нефть предполагают, что цена упадет до 70 долларов.
Может ли спрос на нефть продолжать расти?
В этом месяце Вудс заявил инвесторам в Совете управляющих The Wall Street Journal, что мировой спрос на нефть и газ не достигнет пика в ближайшие десятилетия и что политики должны сосредоточиться на доступности и надежности энергии в дополнение к решению проблемы изменения климата.
Вудс сказал, что компания не меняет свою стратегию на инвестирование в возобновляемые источники энергии, как некоторые из ее европейских коллег, но продолжит вкладывать значительные средства в нефтегазовые проекты, одновременно сокращая собственные выбросы углерода. «Если миру нужны нефть и газ, а они нужны, то кто лучше всего их добывает», — сказал Вудс. «Наша точка зрения такова, что до тех пор, пока нефть и газ будут нужны… мы хотим быть теми, кто имеет наилучшие возможности для их обеспечения».
Цены на сырую нефть в США упали после пика около 130 долларов 7 марта. В пятницу цены на сырую нефть упали до 78 долларов за баррель.
И Chevron (CVX) продолжают бороться с Exxon за лидерство в энергетической отрасли, как и иностранные нефтяные гиганты, такие как Shell (SHEL) и BP (BP). Акции Exxon: фундаментальный анализ Капитальные затраты и затраты на разведку в третьем квартале составили 5,7 млрд долларов.
К концу третьего квартала XOM потратила 15,2 миллиарда долларов, что, по словам компании, соответствует годовому прогнозу от 21 до 24 миллиардов долларов.
Производство в нефтяном эквиваленте в третьем квартале составило 3,7 миллиона баррелей в день, что более чем на 50 000 баррелей в нефтяном эквиваленте в день больше, чем во втором квартале.
Exxon Mobil также объявила о выплате дивидендов за четвертый квартал в размере 91 цента на акцию, что на 3 цента больше на акцию. Компания заявила, что планирует выплатить $15 млрд в совокупности за год.
«Инвестиции, которые мы сделали даже во время пандемии, позволили нам увеличить производство для удовлетворения потребностей потребителей», — сказал Вудс, объявляя о доходах за третий квартал. «Строгий контроль над затратами и рост высокодоходных нефтяных и химических продуктов также способствовали росту доходов и денежных потоков в квартале».
Прогнозы будущих доходов
Как изменится доход Exxon в будущем? Аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Exxon заработает 3,32 доллара на акцию в четвертом квартале, а годовая прибыль упадет до 11,26 доллара на акцию в 2023 году.
Ожидается, что продажи вырастут на 15% по сравнению с прошлым годом до 97,75 миллиарда долларов в четвертом квартале, но затем ожидается, что годовая выручка упадет. в размере 423,58 млрд долларов в 2023 году.
Джон Корнитцер, соуправляющий Фонда гибкого дохода Buffalo (BUFBX) на 503,9 млн долларов, сообщил Investor’s Business Daily в прошлом месяце, что примерно в январе или феврале фонд примет решение о сокращении Exxon Mobil. Решение будет основано на ценах на энергоносители в течение этой зимы в Европе. По словам Корнитцера, это также будет зависеть от политических вопросов, например, от того, ложится ли на энергетический сектор тяжелое регулирующее бремя. По состоянию на 30 сентября фонд владел 28% средств акционеров в акциях энергетического сектора9.0003
«У Exxon есть крупное месторождение в Суринаме у побережья Южной Америки вместе с Hess (HES)», — сказал Корницер. «Добыча на этом месторождении будет продолжать расти в течение следующих трех, четырех, пяти лет.
Они продолжают открывать новые скважины».
Технический анализ акций Exxon
Акции Exxon Mobil прибавили 0,5% в пятницу и по-прежнему находились в пределах плоской базовой модели с точкой покупки 144,76, согласно анализу графика MarketSmith. Exxon успешно завершила консолидацию в октябре. Объем торгов на этой неделе был низким из-за праздников. Акция изо всех сил пытается сохранить поддержку на своей 50-дневной линии и значительно выше 200-дневной линии.
Многие акции нефтяных компаний выросли, но за последние несколько месяцев нефтяная промышленность отсеяла акции, показавшие себя хуже, и остановилась на акциях, которые, по мнению инвесторов, выживут в долгосрочной перспективе. Exxon — одна из таких выдающихся энергетических компаний.
IBD Live: новый инструмент для ежедневного анализа фондового рынка
Линия относительной силы все еще держится, что является обнадеживающим признаком.
Акции XOM имеют почти идеальный составной рейтинг 98.
Рейтинг EPS XOM составляет посредственные 80, но это частично отражает убыток в 2020 году.
Exxon создала огромный денежный поток и реинвестировала эти деньги в свой нефтеперерабатывающий бизнес и в сланцевые месторождения.
В преддверии отчета о доходах аналитик Jefferies Ллойд Бирн 18 октября заявил, что Exxon сократила капитальные затраты с недавнего максимума в 31 миллиард долларов в 2019 году. в дорогих и недорогих проектах», — написал Бирн. Он добавил, что, по его мнению, «более высокая подверженность воздействию элементов переработки и переработки позволит компании извлечь выгоду из более высокой маржи переработки в середине цикла, а стратегия перехода на энергию будет играть на ее сильных сторонах».
Расходы Exxon: реинвестирование в бизнес?
А в прошлом месяце Exxon Mobil объявила о своем уходе из России после того, как Москва захватила долю компании в нефтегазовом предприятии “Сахалин-1”. Нефтяной гигант, работающий в России более 25 лет, владел 30%-ной долей в проекте.
Прошлым летом Байден обвинил нефтяные компании в росте цен на газ и выделил 500 миллионов долларов на проекты экологически чистой энергетики на горнодобывающих землях в США. Байден раскритиковал Exxon за то, что она не увеличивает капитальные затраты, и обвинил ее в том, что она поддерживает низкий уровень поставок нефти и высокие цены на бензин. . Байден также открыл стратегические запасы нефти в США, увеличив поставки на рынок, чтобы сдержать цены на газ.
Средняя цена на газ в США в пятницу составляла 3,17 доллара после того, как в начале лета она взлетела до 5 долларов за галлон, согласно данным AAA.
«Мы собираемся убедиться, что все знают о прибыли Exxon», — сказал Байден журналистам во время визита в Лос-Анджелес. «Exxon заработала больше денег, чем Бог в этом году».
Ответ Exxon: «Exxon Mobil инвестировала больше, чем любая другая компания, в разработку запасов нефти и газа в США. Сюда входят инвестиции в США в размере более 50 миллиардов долларов за последние пять лет, что привело к почти 50-процентному увеличению нашей Добыча нефти в США в этот период».
До сих пор ни один крупный аналитик не понизил или не повысил рейтинг акций Exxon за последние пару месяцев, хотя в прошлом месяце Morgan Stanley, Wells Fargo и JPMorgan повысили свою целевую цену по акциям. Все три компании сохранили рейтинг покупки на XOM.
Будущее Exxon
Компания Exxon также объявила о том, что в июле она открыла еще две скважины у побережья Гайаны, в результате чего в этом районе и вокруг него было открыто семь нефтяных скважин. «Инвестиционная стратегия Гайаны продолжает приносить положительные результаты», — говорится в сообщении Exxon.
Ранее в этом году нефтяная компания также объявила о реорганизации в три подразделения. В соответствии с новой структурой химическое и нефтеперерабатывающее подразделения были объединены в единый отчетный сегмент для сокращения затрат. Компания также планирует перенести свою штаб-квартиру из Ирвинга, штат Техас, в Хьюстон к середине 2023 года.
Актуальные акции IBD: узнайте, как найти, отследить и купить лучшие акции
Спрос на нефть в долгосрочной перспективе сокращается по мере распространения альтернативных источников энергии.
Независимые американские компании по добыче сланцевой нефти сокращают свои расходы, чтобы сохранить положительный баланс своих балансов. Это оставляет дверь открытой для крупных нефтяных компаний, чтобы захватить долю рынка.
Exxon стала более крупным игроком на сланцевом рынке, увеличив свои владения в Пермском бассейне Техаса и Нью-Мексико.
Крупные нефтяные компании борются с изменением климата
Конкуренты также пытаются расширить сланцевые владения. В июле 2020 года Chevron объявила о покупке независимого производителя нефти и газа из Хьюстона Noble Energy в рамках сделки с акциями на сумму 5 миллиардов долларов. Noble владеет 92 000 акров в Делавэрском бассейне богатой нефтью Перми.
А в октябре 2020 года ConocoPhillips (COP) согласился купить Concho Resources в рамках сделки с акциями на сумму 9,7 миллиарда долларов. Это создало крупнейшего независимого производителя нефти в США.
IBD 50 акций роста, за которыми стоит следить: найдите лучшие акции для покупки и отслеживания к 2050 году добиться нулевых выбросов углерода от операций.
Но обещание не включало выбросы от потребителей, использующих нефть и другие виды ископаемого топлива.
В прошлом году Chevron объявила о том, что к 2050 году у нее будут нулевые выбросы от операций по разведке и добыче.
Можно ли покупать акции Exxon?
Прошлогодняя акция на бирже стала шагом назад для Exxon. Обвал цен на нефть с 2014 по 2020 год привел к тому, что акции Exxon потеряли свой статус листинга Dow Jones Industrial Average через 90 лет. Exxon был заменен на Salesforce (CRM) в августе 2021 года.
Как и в случае с другими нефтяными акциями, акции Exxon будут расти и падать вместе с ценами на сырую нефть. Таким образом, даже если Exxon выглядит хорошо с точки зрения фундаментальных и технических показателей, цены на сырую нефть могут внезапно упасть, что также приведет к падению акций XOM.
Инвесторы могут выбрать покупку торгуемого на бирже фонда энергии, чтобы играть на изменениях сектора, избегая риска, связанного с акциями.